FIFO, plusvalías y compensación de pérdidas

FIFO: First In, First Out

En España la ley obliga a calcular las plusvalías por orden cronológico: cuando vendes, primero salen las participaciones más antiguas. Cuéntamo lleva un libro interno de lotes (uno por compra) y consume FIFO a cada venta. El resultado se guarda en el campo Ganancia realizada de cada operación de venta.

La pestaña Fiscal da todas las cifras en euros. Si el valor cotiza en otra divisa, la ganancia se calcula en esa divisa y la diferencia se pasa a euros al cambio del día de la venta, que es el criterio de Hacienda (consultas V1740-17 y V0152-26). Se usa el cambio que aplicó tu bróker cuando el fichero lo trae (DeGiro, por ejemplo) y, si no, el del Banco Central Europeo de ese día. Si falta algún dato para hacerlo bien, la pestaña te avisa arriba de qué operación revisar.

Compensación de pérdidas (4 años)

Si un ejercicio cierra en pérdidas, puedes compensar esa cantidad contra las ganancias de los 4 ejercicios siguientes. La pestaña Fiscal repasa tus años uno a uno: lo que se compensó un año ya no se vuelve a restar al siguiente, y lo que tiene más de cuatro años caduca. También hace el cruce con los dividendos e intereses: las pérdidas pueden restar de ellos hasta un 25 %, y al revés. En Bizkaia, Gipuzkoa y Álava no existe ese cruce: las pérdidas sólo se compensan con ganancias y los rendimientos con rendimientos. Navarra funciona como el régimen común. Cuéntamo usa la regla de la residencia fiscal de tu libro.

Regla antiaplicación

Si vendes con pérdidas y compras el mismo valor en los dos meses anteriores o posteriores a la venta, esa pérdida no computa ese año (art. 33.5 de la Ley del IRPF). No se pierde: se aplaza hasta que vendas los títulos recomprados. La pestaña Fiscal hace ese cálculo con el procedimiento de la Agencia Tributaria. Mira el mismo valor en todos tus brókers, aplaza sólo la parte de la pérdida que corresponde a los títulos recomprados y la suma cuando por fin los vendes. Al guardar una venta así verás además un aviso, pero no se bloquea.

Los dos meses son para los valores que cotizan en un mercado regulado de la UE (bolsa española, Euronext, Xetra…). Los que cotizan fuera de la UE y los que no cotizan (acciones no cotizadas, o SICAV y SOCIMI del BME Growth) tienen un plazo de un año. Para la bolsa de EE. UU. lo ha confirmado la Dirección General de Tributos (consulta V0896-23). Lo que cuenta es el mercado, no el país de la empresa.

Lo eliges en la posición, en «¿Dónde cotiza este valor?». Por defecto es automático: un año si el ISIN es de EE. UU. y dos meses en el resto. Cámbialo si tu valor cotiza fuera de la UE (Reino Unido, Suiza, Japón…) o si es una empresa de EE. UU. admitida en un mercado regulado europeo.

Fondos de inversión tradicionales (no ETF): en automático se les aplican dos meses, pero no está claro que sea lo correcto. La ley pone un año para las participaciones que no cotizan y un fondo no cotiza, pero la Dirección General de Tributos no lo ha resuelto para fondos. Lo verás avisado en la posición y, si recompras entre los dos meses y el año, en el informe de la pestaña Fiscal. Si prefieres ir a lo prudente, elige «No cotiza».

Para Hacienda, «primero lo más antiguo» vale para todo lo que tienes, no para cada bróker por separado (art. 37.2 de la Ley del IRPF). Si tienes el mismo valor en dos brókers y vendes en uno, la pestaña Fiscal cuenta como vendidos los títulos más antiguos, estén donde estén. Por eso su ganancia puede no coincidir con la que ves en la posición. En un libro compartido, cada titular de cuenta es un contribuyente aparte.

Criptomonedas. Para Hacienda no son valores. Cada compra se pasa a euros al cambio de su día y la venta a los euros que obtienes, que es el criterio del manual de la Agencia Tributaria. La regla de recompra de dos meses sólo está escrita para ellas en Bizkaia, Gipuzkoa y Álava, desde 2025. En el resto, si vendes con pérdida y recompras en el año siguiente, Cuéntamo cuenta la pérdida entera y te avisa, porque Hacienda no ha aclarado si se aplaza. Las criptos de Trade Republic y Habeas se reconocen solas; si alguna no, marca la casilla «Es una criptomoneda» en la posición.

Rendimientos del capital mobiliario

Los dividendos cobrados (con su retención del 19 %) y los rendimientos netos de los productos de renta fija vencidos en el año se agregan en la subsección Rendimientos del capital mobiliario. La retención ya aplicada se descuenta automáticamente de la cuota: solo tienes que declarar el bruto.